KRX 금시장 vs 금 ETF vs 금 펀드: 연 20% 수익 나도 세금 0원인 '이것'과 실질 수익률 1위는?

안녕하세요. 웰스루트(Wealth Route)입니다.

 

지난 1월 30일 밤, 실시간으로 요동치는 금 시세 차트를 보며 참 많은 생각이 들었습니다.

온스당 5,500달러라는 기록적인 고점을 찍고 단 하루 만에 10%가 넘게 빠지는 광경은, 아무리 경험 많은 투자자라도 평정심을 유지하기 쉽지 않은 순간이었습니다.

저 역시 한 번의 조정 후에 다시 상승 여력이 있을 것이라 생각해 추가 매수를 고민하기도 했지만, 결국 '수치와 시스템'이라는 제 원칙에 따라 비중 조절을 위해 일부 매도를 결정했습니다.

 

오늘은 금 투자라는 길 위에서 우리가 만나는 여러 가지 갈림길, 즉 '금을 어떤 방식으로 살 것인가?'에 대해 아주 깊이 있게 파헤쳐 보려 합니다.

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금 투자 방법 3종 세트 : 한눈에 비교하기

우리가 금에 투자하는 방법은 생각보다 다양합니다.

하지만 대부분의 투자자는 은행 창구에서 권해주는 펀드나 증권사 앱 메인에 떠 있는 ETF에 많이들 투자하시곤 합니다.

시스템 투자의 핵심은 내가 내는 비용이 어디로 흘러가는지 정확히 아는 것에서 시작합니다.

구분	KRX 금시장	금 ETF (국내 상장)	금 펀드
매매 차익 세금	면제 (비과세)	15.4% (배당소득세)	15.4% (배당소득세)
운용/매매 수수료	약 0.3% 내외	약 0.4% ~ 0.9%	약 1.0% ~ 1.5%
보관료/고정비	없음	운용보수에 포함	높은 판매보수 발생
거래 방식	주식처럼 직접 매매	주식처럼 직접 매매	은행/증권사 가입
실물 인출	가능 (부가세 10% 발생)	불가능	불가능

 

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연 20% 수익 나도 세금 0원인 'KRX'

결론부터 말씀드리면, 실질 수익률 측면에서 압승은 KRX 금시장입니다.

국가가 금 거래 활성화를 위해 매매 차익에 대해 세금을 전혀 부과하지 않기 때문입니다.

 

많은 분이 '세금'이라는 단어를 들으면 막연히 어렵게 생각합니다. 특히 '금융소득종합과세'라는 말은 초보 투자자들에게 공포감을 주기도 합니다.

하지만 이를 아주 쉽게 풀어서 설명해 보겠습니다.

우리나라는 연간 이자와 배당 수익이 2,000만 원을 넘는 분들에게 더 높은 세율을 적용합니다.

그런데 KRX 금시장에서 낸 수익은 이 2,000만 원이라는 합계 금액에 아예 포함되지 않습니다.

 

예를 들어, 금 투자로 1,000만 원의 수익을 냈다고 가정해 봅시다.

• 금 ETF나 펀드 : 국가에서 수익의 15.4%인 154만 원을 세금으로 떼어갑니다. 당신의 손에 쥐어지는 돈은 846만 원뿐입니다.
• KRX 금시장 : 세금이 0원입니다. 1,000만 원 수익이 고스란히 당신의 계좌에 남습니다.

154만 원이면 웬만한 직장인 한 달 용돈보다 큰 금액입니다.

단순히 시세가 오르는 것만 볼 게 아니라, 내 주머니에 실제로 얼마가 남는지를 계산하는 것이 데이터 기반 투자의 기본입니다.

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'보관료'와 '수수료'라는 보이지 않는 적

제가 지금도 액정에 금이 간 아이폰 12를 그대로 쓰고, 통신비 절감을 위해 알뜰폰 요금제를 고집하는 이유는 하나입니다. 불필요하게 새어 나가는 고정비를 막아야 자산이 불어나는 속도가 빨라지기 때문입니다.

투자에서도 이 원칙은 똑같이 적용됩니다. 많은 분이 간과하는 것이 바로 '보관료'와 '판매보수'입니다.

• 금 펀드 : 은행이나 증권사가 관리해 준다는 명목으로 매년 1% 이상의 수수료를 떼어갑니다. 금값이 오르지 않아도 이 비용은 매일 조금씩 당신의 계좌에서 빠져나갑니다.
• 금 ETF : 펀드보다는 저렴하지만, 여전히 운용보수라는 명목으로 수익률을 갉아먹습니다.
• KRX 금시장 : 한국조폐공사가 인증한 순도 99.99%의 금 실물을 한국예탁결제원이 안전하게 보관해 줍니다. 그런데 놀라운 점은 별도의 보관료가 발생하지 않는다는 것입니다.

알뜰폰 요금제로 매달 몇만 원을 아끼듯, 투자 도구에서 발생하는 보이지 않는 비용을 줄이는 것이 웰스루트가 지향하는 투자 철학의 본질입니다.

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3가지 금 투자법의 명과 암: 당신의 시스템에 적합한 도구는?

이제 각 투자법의 치명적인 단점과 장점을 전문가의 안목으로 비교해 보겠습니다. 모든 것을 다 가질 수 있는 완벽한 도구는 없기에, 나의 상황에 맞게 골라야 합니다.

① KRX 금시장 : "불편하지만 가장 저렴한 알뜰폰 같은 존재"

• 장점 : 압도적인 세금 혜택(비과세)과 보관료 면제. 실물 인출이 가능하다는 심리적 안정감.
• 단점 : 별도의 '금 현물 계좌'를 만들어야 하는 번거로움. ISA나 IRP 같은 절세 계좌 내에서 운용이 불가능함. 한국 주식시장 시간에만 거래 가능하여 밤사이 급락에 대응하기 어려움.
• "나는 조금 귀찮더라도 가장 많은 수익을 내 주머니에 넣겠다"는 실속파에게 강력 추천합니다.

② 금 ETF : "편리하지만 비용이 발생하는 메이저 통신사"

• 장점 : 주식 계좌 하나로 모든 관리가 가능. ISA, IRP 연금 계좌에서 운용 가능하여 세제 혜택(과세이연 등)을 노릴 수 있음. '환헤지(H)' 상품을 통해 환율 리스크 방어 가능.
• 단점 : 일반 계좌에서 매매 시 15.4%의 높은 세금. 보이지 않는 운용보수가 매일 수익률을 갉아먹음. 실물 인출 절대 불가능.
• "연금 계좌 내에서 자산 배분을 하거나, 환율 변동 리스크를 제거하고 싶다"는 전략가에게 적합합니다.

③ 금 펀드 : "가장 비싸고 무거운 구시대의 유물"

• 장점 : 자동이체 등 관리가 편함. 주식을 모르는 초보자도 접근 가능.
• 단점 : 가장 높은 수수료(1% 이상)와 높은 세금. 매도 시 현금화까지 수일이 걸리는 느린 속도.
• 전문가의 관점에서 금 펀드는 가장 피해야 할 수단입니다. 시스템 투자를 지향한다면 오늘 당장 수수료를 확인해 보시기 바랍니다.

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나에게 맞는 금 투자 도구 선택 루틴

글이 길어졌으니, 여러분의 상황에 맞는 선택 기준을 딱 정해드리겠습니다.

• 세금 혜택이 최우선이고 장기 투자자다 : 고민할 필요 없이 KRX 금시장입니다.
• 연금저축계좌나 IRP에서 금을 사고 싶다 : KRX 금시장은 연금 계좌에서 이용할 수 없으므로, 이때는 국내 상장 금 ETF가 대안이 됩니다.
• 환율 변동이 너무 싫다 : 이름 뒤에 (H)가 붙은 금 ETF를 선택하세요.
• 은행 창구가 편하고 복잡한 건 싫다 : 하지만 이 대가로 여러분은 가장 높은 수수료와 세금을 내야 한다는 점을 명심해야 합니다.

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웰스루트의 생각 : 안목은 기다림과 공부 끝에 옵니다

주변을 둘러보시면 금값이 사상 최고치를 경신한다는 뉴스에 너도나도 "지금이라도 사야 하느냐"라고 이야기합니다.

하지만 투자의 본질은 남들이 환호할 때가 아닌, 아무도 관심 없을 때 지켜보다가 나만의 기준에 맞춰 실행하는 것입니다.

 

우리는 어떤 도구를 쓸지, 얼마나 들고 있을지 스스로 결정할 수 있습니다.

무지성 매매로 쌓아 올린 모래성이 아닌, 꾸준한 공부와 데이터로 다져진 단단한 자산을 가지시길 바랍니다.

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⚠️ 유의사항 : 본 포스팅은 정보 제공 및 투자 학습을 목적으로 작성되었으며, 특정 종목에 대한 매수 또는 매도 권유가 아닙니다. 모든 투자의 결과는 투자자 본인의 판단과 책임하에 결정되어야 하며, 과거의 데이터가 미래의 수익을 보장하지 않습니다. 웰스루트는 독자 여러분의 신중하고 객관적인 투자 판단을 응원합니다.