갤럭시 S26 관련주 TOP 3: 2월 25일 언팩 전 꼭 확인해야 할 '온디바이스 AI' 수혜주 분석

안녕하세요. 웰스루트(Wealth Route)입니다.

 

최근 사무실 동료들이 갤럭시 S26의 '온디바이스 AI' 성능에 대해 떠드는 소리를 들으면 자꾸만 새 휴대폰으로 눈길이 갑니다.

하지만 저는 단순히 소비에만 그치지 않는 투자자의 관점을 유지하려 노력합니다.

휴대폰 액정 수리비 수십만 원을 아껴서 차라리 그 돈으로 S26 수혜주를 샀다면 지금 제 계좌는 어떨까요?

오늘은 오는 2월 25일 샌프란시스코 언팩 행사에서 공개될 갤럭시 S26이 가져올 시장의 지형 변화와 우리가 미리 주목해야 할 핵심 관련주 3가지를 분석했습니다.

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왜 '온디바이스 AI'인가? 스마트폰의 패러다임 변화

그동안의 AI가 거대한 클라우드 서버를 거쳐야 했다면, 갤럭시 S26의 핵심은 기기 자체에서 AI 연산을 처리하는 '온디바이스 AI'의 완성형입니다.

이는 보안성이 높고 응답 속도가 빠르다는 큰 장점이 있습니다.

 

하지만 하드웨어 입장에서는 상당한 부담입니다.

기기 안에서 복잡한 연산을 처리하려면 고성능 NPU(신경망처리장치)와 이를 뒷받침할 고대역폭 메모리가 필수적이기 때문입니다.

따라서 이번 S26의 흥행 여부는 기기 자체보다 그 안에 들어가는 핵심 부품주들의 실적과 직결될 수밖에 없습니다.

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갤럭시 S26 온디바이스 AI 수혜주 TOP 3 정밀 분석

단순한 테마성 접근을 넘어, 실제 삼성전자 공급망(Supply Chain) 내 위치와 실적 수치를 바탕으로 분석한 핵심 종목들입니다.

① 가온칩스 : 삼성 파운드리 핵심 디자인하우스의 역할

가온칩스는 삼성전자 파운드리 공정의 공식 파트너(DSP)로, S26의 심장인 NPU 설계 최적화의 최전선에 있습니다.

• 실적 현황 : 2025년 연결 기준 매출액은 약 685억 원을 기록했으나, 당기순손실(약 144억 원)을 기록하며 적자 전환한 상태입니다.
• 삼성 거래 관계 : 매출의 상당 부분이 삼성전자 파운드리 생태계 내에서 발생하며, 고사양 AI 칩셋 설계 지원 수요가 늘어날수록 실적 회복 탄력성이 클 것으로 보입니다.
• 전문가적 조언 : 현재의 적자는 미래 기술 투자를 위한 비용 성격이 짙으나, S26 출시 이후 본격적인 양산 매출이 실적 턴어라운드의 트리거가 되는지 신중하게 살펴야 합니다.

② 제주반도체 : 온디바이스 AI용 저전력 메모리의 강자

스마트폰 자체에서 AI를 구동하려면 전력 소모를 최소화하는 LPDDR(저전력 D램) 기술이 필수적입니다.

• 실적 현황 : 2025년 상반기 기준 매출액은 980억 원으로, 전년 동기(852억 원) 대비 약 15% 성장하며 견조한 상승세를 유지하고 있습니다.
• 삼성 거래 관계 : 삼성전자 반도체 사업부 출신 인력들이 주요 경영진 및 품질/개발 부문에 포진해 있어 기술적 협력 관계가 매우 끈끈합니다. 특히 모바일 부문 매출 확대가 최근 성장을 견인하고 있어 S26 출시 수혜 가능성이 높습니다.
• 전문가적 조언 : 자동차 및 5G IoT 부문으로의 매출 다변화가 진행 중이라는 점은 긍정적이나, 글로벌 반도체 수급 및 관세 영향 등 대외 변수를 함께 고려해야 합니다.

③ 삼성전기 : 창사 이래 최대 매출로 증명한 카메라 모듈 경쟁력

AI 카메라 기능 고도화는 곧 고성능 광학 부품의 단가 상승(P)으로 이어집니다.

• 실적 현황 : 2025년 연간 매출 11조 3,145억 원, 영업이익 9,133억 원을 기록하며 창사 이래 최대 매출을 달성했습니다.
• 삼성 거래 관계 : 삼성전자 MX(모바일) 사업부가 핵심 고객사입니다. 카메라 모듈을 담당하는 광학솔루션 부문은 2025년 4분기에만 9,372억 원의 매출을 올렸으며, 고성능 IT용 차별화 제품 공급이 실적 개선을 이끌었습니다.
• 전문가적 조언 : S26 울트라 등 플래그십 모델에 대한 높은 공급 비중은 확실한 강점입니다. 다만, 전장용 카메라 및 로봇 부품 등 신규 응용처로의 확장 속도가 장기적인 밸류에이션 리레이팅의 핵심이 될 것입니다.

④ 하드웨어 진화와 숨은 수혜주

온디바이스 AI 외에도 이번 S26 울트라 모델에서 주목해야 할 하드웨어 변화가 두 가지 더 있습니다.

• 티타늄 프레임 및 내구성: 무게를 줄이면서 강도를 높이기 위해 티타늄 소재 적용이 확대됩니다. 관련 가공 기술을 가진 소재/부품사들의 공급 단가 상승이 기대되는 대목입니다.
• 강력한 방열 시스템 (Vapor Chamber): AI 연산량이 많아지면 기기 발열이 심해질 수밖에 없습니다. 이를 해결하기 위해 더 커진 방열판(베이퍼 챔버)이 탑재될 예정이며, 관련 냉각 솔루션 기업들이 숨은 수혜주로 떠오르고 있습니다.

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📍 갤럭시 S26 vs 아이폰 17: 하드웨어 및 AI 사양 비교

구분	갤럭시 S26 (예정)	아이폰 17 (전망)
메인 AI 엔진	3세대 온디바이스 NPU	차세대 애플 인텔리전스
핵심 하드웨어	퀄컴 스냅드래곤 8 Gen 5 / 엑시노스	A19 Pro 칩셋
메모리(RAM)	최대 16GB (AI 처리 최적화)	12GB 내외 예상
특이점	실시간 동영상 AI 번역	디자인 변경 및 슬림 모델 추가

표에서 보듯 삼성은 하드웨어 스펙과 메모리 용량을 앞세워 온디바이스 AI의 주도권을 꽉 쥐려는 전략을 취하고 있습니다.

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투자 시 유의사항 : 언팩 행사 전후의 주가 흐름

과거 사례를 보면 출시 전 기대감으로 주가가 오르다가 언팩 행사 당일 '뉴스에 파는' 물량이 쏟아지는 경우가 많았습니다. 2월 25일 행사 당일 추격 매수보다는 지금처럼 관심이 고조되는 시점에 분할 매수로 접근하는 지혜가 필요합니다.

 

특히 주의할 점은 '기기 가격 상승'입니다. 고성능 AI 칩셋과 방열 부품 탑재로 인해 출고가가 인상될 가능성이 큽니다. 이는 소비자들의 구매 심리를 위축시켜 실제 판매량이 예상보다 저조할 수 있다는 '수요 위축 리스크'로 이어질 수 있으니, 관련주의 실적 가이던스를 꼼꼼히 따져봐야 합니다.

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웰스루트의 생각 : 소비할 것인가, 투자할 것인가?

누군가는 제 깨진 액정을 보며  궁상맞다고 할지 모릅니다.

하지만 저는 이 액정을 고치는 대신 그 비용을 자산으로 전환하는 과정을 즐깁니다.

만약 S26이 제 생산성을 AI로 획기적으로 높여줄 수 있다면 그때는 과감히 기기를 바꿀 것입니다.

하지만 그보다 먼저, 그 기기를 만드는 핵심 기술을 가진 기업의 주식을 사는 것이 부를 쌓는 더 빠른 길이라고 믿습니다.

 

여러분의 선택은 어느 쪽인가요? 샌프란시스코의 언팩 소식이 들려오기 전, 여러분의 계좌에도 'AI 성장 엔진' 하나쯤은 미리 장착해두시길 바랍니다.

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⚠️ 유의사항 : 본 포스팅은 정보 제공 및 투자 학습을 목적으로 작성되었으며, 특정 종목에 대한 매수 또는 매도 권유가 아닙니다. 모든 투자의 결과는 투자자 본인의 판단과 책임하에 결정되어야 하며, 과거의 데이터가 미래의 수익을 보장하지 않습니다. 웰스루트는 독자 여러분의 신중하고 객관적인 투자 판단을 응원합니다.